Los problemas económicos en el Grupo Prisa están lejos de tener una solución a corto plazo, y es por eso que este martes se reunirán para tomar una decisión definitiva sobre la ampliación de capital con la que pretenden sanear un balance muy negativo, con más de 900 millones de euros de deuda. El gobierno del grupo de comunicación quiere saber qué accionistas están dispuestos a suscribir una emisión de bonos obligatoriamente convertibles en acciones por valor de hasta 150 millones. Por el momento, faltan la mitad. 

 

Société Générale, Barclays y JB Capital Markets se postulan para realizar la operación. El presidente de Prisa, Joseph Oughourlian, ha convocado a todos los consejeros para exponerles las condiciones financieras para conseguir los 130-150 millones necesarios que se destinarían para amortizar un préstamo de 185 millones por el que la compañía paga más de un 8% de interés, algo que será insostenible a partir del año que viene, cuando los acreedores actualicen el precio del crédito para adecuarlo al cambio actual del Euríbor, situado en el 3%,y  se elevará hasta el 11%.

 

 

Alerta en el Grupo Prisa: Los inversores no confían en la gestión de Joseph Oughourlian

 

El desembolso que tendrán que aportar los accionistas de Prisa dependerá de quiénes se comprometen a suscribir la ampliación, que se haría mediante una emisión de bonos mandatory, lo que se traduce de forma oblicatora en capital a futuro. Es decir, es como una ampliación en diferido, pero obligatorio para los accionistas acuales, que en caso de negarse, verán diluida su participación.

 

Por el momento, Oughourlian, representante de Amber Capital, tiene la intención de poner la parte correspondiente al 29,7% del capital de Prisa que controla el fondo. Vivendi, dueña del 9,9%, también se ha mostrado favorable a acudir a la emisión, igual que lo ha hecho también Global Alconada, la sociedad que compró el 7% que estaba en manos de Telefónica, y que aglutina a un grupo de empresarios próximos a la Moncloa con posiciones muy distintas. Este casi 50% seguiría sin ser suficiente para sacar adelante la transacción.

 

Por el momento, no se sabe qué harán los Polancos, que aún mantienen el 7,6%, además de los mexicanos Carlos Slim y Carlos Fernández (entre ambos, tienen cerca del 9%), un fondo de Qatar (5%) y Banco Santander (4%) . Entre todos, acumulan cerca del 28% del capital, un porcentaje muy importante porque, en caso de renunciar, la compañía tendría que buscar ese capital por parte de nuevos inversores. Mediaset tuvo en mente comprar este paquete, pero el Gobierno vetó su interés.

 

¿AYUDA DE LOS BANCOS?

 

Prisa ha hablado con Société Générale, Barclays y JB Capital Markets para que lo asesoren en la ampliación de capital, junto con el bufete Ecija Abogados. Precisamente, Oughourlian mantiene una excelente relación con la entidad francesa. Según fuentes del mercado, el inversor ya ha tenido varias reuniones con Donato González, presidente del banco galo a en España y un especialista en este tipo de operaciones, que en su día ya trabajó con Blas Herrero para financiar la entrada en el capital del dueño de Kiss FM.

 

Por aquel entonces, hace tan solo dos años, Herrero llegó a ofrecer 200 millones de euros por los medios de comunicación de Prisa, sin contar con la rama educacional de Santillana. A día de hoy, su valor ha descendido y todo ese grupo ya vale los 200 millones. 

 

25% A LUXEMBURGO

 

Mientras tanto, Amber Capital, el fondo controlado por Joseph Oughourlian, ha traspasado el 25,54% de las acciones del Grupo Prisa a Luxemburgo. La sociedad que ha utilizado para reorganizar su participación se llama Oviedo Holdings, que ya era accionista previamente del grupo de comunicación. 

 

“El 14 de diciembre de 2022, Amber Capital Investment Management ICAV – Oviedo Investment (ubicada en Irlanda) transmitió la totalidad de sus acciones en Prisa a Oviedo Holdings S.A.R.L. (luxemburguesa). Con anterioridad a esta reorganización interna, Oviedo II poseía 101.987.187 acciones de Prisa, que representan el 13,77% del capital social. Como consecuencia de su traspaso a Oviedo Holdings, esta entidad pasa a poseer 189.155.670 acciones, representativas del 25,54% del capital social”, expresa el folleto de la CNMV.